Retail Estates

Bron: Retail Estates · kwartaalbericht Q1 2026/27 en jaarverslag 2025/26

Dividenddoel voor boekjaar april 2026–maart 2027, bevestigd in het kwartaalbericht van 27 juli 2026. Nog niet goedgekeurd. Dividendbron ↗

Q1-balans is vóór ex-dividend 23/07/2026 en betaling 27/07/2026 van EUR 5,20. NTA EUR 85,16 blijft zoals gerapporteerd; actuele koers is van na de uitkering. Schuldgraad 39,85%; onderneming geeft 43,41% pro forma na dividend. FY2025/26 EUR 6,15 op 14.950.326 gewogen aandelen; EUR 6,11 op dividendgerechtigde eind-aandelen is een andere basis. Q1 EUR 1,61 niet geannualiseerd. GVV-schuldgraad 39,85% per 30/06/2026 vóór dividend. EPRA LTV 39,61% per 31/03/2026 is ouder en gebruikt een andere definitie. FY2026/27 verwacht dividend EUR 5,25 en nettohuurresultaat EUR 149 mln. Geen bevestigde EPRA EPS-guidance; kwartaalwinst niet vermenigvuldigd. Actuele TTM-winst: €6,15 + €1,61 − €1,52 = €6,24.

Beurswaarde op basis van 15,026370 miljoen aandelen. Tussentijdse winst wordt niet geannualiseerd.

Laatste bevestigde balansdatum; NTA voor NAV op dezelfde datum. Vanaf balansdatum achteraf, geen point-in-time backtest. Geen interpolatie. Formele eigenperiode-NTA vanaf 31/03/2021; oudere legacy NAV niet als NTA hernoemd. Retrospectieve oudere NTA-vergelijkingen staan apart in Jaarhistoriek. De juni-NTA van € 85,16 is vóór de dividenduitkering van juli; de latere koers is van na de uitkering. Er is geen dividend van de gerapporteerde NTA afgetrokken. Selectieregel voor deze grafiek: vanaf de eerste bevestigde NTA wordt uitsluitend NTA gebruikt; tussen rapportages loopt de laatste geldige waarde door.

IFRS NAV: laatst beschikbare balanswaarde, doorgetrokken tot de volgende waarneming, op dezelfde aandelenbasis als de koers. Beide NAV-reeksen worden retroactief vanaf de balansdatum getoond, niet vanaf de publicatiedatum. Ontbrekende waarden worden niet geschat.

Premie / korting = (weekslotkoers / EPRA-waarde − 1) × 100. 562 voltooide beursweken. Oorspronkelijke Euronext-slotkoersen zonder dividendherbelegging of terugwerkende claimcorrecties. Geen aandelensplitsing. De providerfactor vóór 12 april 2018 is met officiële koersankers teruggedraaid. Alle 562 weeksloten zijn onafhankelijk bevestigd; twee verschillen in dagkoersen raken geen weekslot. De 25 officiële koerscontroles leveren 24 overeenkomsten en één verklaard verschil op: het jaarverslag 2017/18 vermeldt een claimgecorrigeerde koers van € 71,45; de oorspronkelijke slotkoers is € 72,50. Fundamentals en weekhistoriek zijn een gecontroleerde momentopname en verversen niet automatisch.

Koers / EPRA-winst: weekslotkoers gedeeld door gerapporteerde EPRA-winst per aandeel over de laatste vier kwartalen (vorig boekjaar + huidig YTD − vorig YTD). De winst wordt retrospectief toegepast vanaf het boekhoudkundige periode-einde, ook wanneer de publicatie later plaatsvond. Dit is geen point-in-time backtest. Bij wijzigingen van de aandelenbasis is dit een benadering. Boekjaar van april tot maart. Gewogen EPRA-winst per aandeel; kapitaalwijzigingen kunnen de vergelijkbaarheid beïnvloeden.

Brutodividendrendement: aangekondigd jaarlijks dividend gedeeld door de weekslotkoers; anders het laatst bekende dividend. Dividendbedragen gelden vanaf hun aankondiging/beschikbaarheid. De dividendhistoriek is voorbereid op kwartaalpublicaties; tussentijdse aankondigingen en de vroege betaalstatus zijn nog niet volledig gecontroleerd.

Weekslotkoersen t/m 9/10/2026. Database en bedrijfsbronnen ↗

ROE: groei van de intrinsieke waarde per aandeel plus het tijdens het boekjaar uitgekeerde brutodividend en eventuele kapitaaluitkeringen, gedeeld door de beginwaarde (total accounting return). Grondslag: EPRA NTA, of de beschikbare vergelijkbare NAV. Dit is geen nettowinst gedeeld door gemiddeld eigen vermogen.

Jaarslotkoers: de gerapporteerde slotkoers van de laatste beursdag van het boekjaar, zonder dividendcorrectie of correctie voor latere kapitaalverrichtingen. NTA-korting = (1 − jaarslotkoers / EPRA NTA van hetzelfde jaar) × 100. Positief = korting; negatief = premie. Dit vergelijkt de jaarultimo-waarden, ook als de NTA pas later gepubliceerd werd.

EPRA LTV: gerapporteerde waarden op het einde van het boekjaar. — = geen gerapporteerde EPRA LTV teruggevonden. Bronnen: 2021/22 ↗ · 2022/23 ↗ · 2023/24 ↗ · 2024/25 ↗ · 2025/26 ↗.

Het boekjaar loopt van april tot maart. EPRA EPS EUR 6,34 bevat EUR 7,702 mln eenmalige Nederlandse belastingteruggaven; zonder deze posten EUR 5,79. Gerapporteerde en aangepaste waarden afzonderlijk. Oorspronkelijke reeks tot FY2023/24 naar oppervlakte; vanaf FY2024/25 naar geschatte huurwaarde (ERV). Latere herrekende oudere waarden staan apart. Q1-bezetting 97,71% op huurwaarde. NAV is de oorspronkelijke balanswaarde vóór dividendaftrek. Historische bedragen zijn niet herberekend naar het huidige aantal aandelen. De volledige database omvat twaalf boekjaren vanaf 2014/15.

Volledige verdelingen per 31/03/2026: geografie op vastgoedwaarde, sectoren op winkeloppervlakte, huurders op huren. Frankrijk vanaf april zit nog niet in deze spreidingen. Sectorpercentages tellen in bron op tot 99,92%; niet genormaliseerd. Het bronverschil van 0,08 procentpunt blijft zichtbaar; de sectoren zijn niet naar 100% herschaald. De geografische bronbedragen wijken door afronding € 1.000 af van het totaal. De eerste Franse aankoop vond op 9 april 2026 plaats in Osny.